富臨精工進軍“鹽湖提鋰”太瘋狂 深交所下發關注函

富臨精工擬收購的恒信融鋰業9%股權正被國內多地法院查封，且該公司業績去年及今年上半年均處于虧損狀態。

繼7月份宣布擬投資40億元新增25萬噸磷酸鐵鋰正極材料產能后，富臨精工(300432)在鋰電上游又有新動作。

9月13日，富臨精工發布公告稱，公司擬以3.33億元收購青海恒信融鋰業科技有限公司(以下簡稱恒信融鋰業)9%股權。同時，公司計劃繼續對恒信融鋰業以增資方式再獲得其25%股權。值得注意的是，上述9%恒信融鋰業股權正被國內多地法院查封，且該公司業績去年及今年上半年均處于虧損狀態。

受讓股處于司法凍結狀態

富臨精工主要業務為汽車零部件和新能源鋰電正極材料的研發、生產和銷售。今年以來，為擴大鋰電正極材料產品的市場規模，公司積極布局鋰電上游。

2021年年初，其子公司江西升華于在四川射洪投資建設年產5萬噸磷酸鐵鋰正極材料項目。2021年7月，公司規劃新增投資建設年產25萬噸磷酸鐵鋰正極材料項目，并先行啟動一期項目，即新建年產6萬噸磷酸鐵鋰正極材料項目。

此次公告顯示，富臨精工擬與恒信融鋰業自然人股東陳偉簽署股權轉讓協議，受讓陳偉持有的恒信融鋰業9%股權，轉讓對價3.33億元。在成為恒信融鋰業股東后，公司擬繼續對其以增資的方式再獲得25%股權，增資擴股后將獲得總計31.75%的股權。在增資完成后，富臨精工將成為恒信融鋰業第二大股東，同時有權獲得恒信融鋰業7名董事席位中的兩席。

值得一提的是，富臨精工對恒信融鋰業的收購并不能一蹴而就。陳偉所持有的恒信融鋰業上述9%股權，正被西安、青島、上海等多地法院查封。根據公告，上述司法查封主要是由于陳偉與西安善美鋰業投資基金合伙企業、寧波梅山保稅港區禹泉環保投資合伙企業和匯智工程科技等公司的債務糾紛而起。富臨精工受讓股權的先決條件之一是陳偉的上述債權人解除對恒信融鋰業相應股權的質押及司法查封，以滿足本次交易不存在實質性障礙。

另外，就在富臨精工發布收購公告的同一天，奧特佳(002239)擬以1.48億元的價格轉讓其持有的恒信融鋰業4%的股權，并預計將由此獲得6382萬元的收益。

標的公司業績持續虧損

隨著新能源汽車迅猛發展，鹽湖提鋰行業也迎來黃金時代，許多公司開始加速布局該行業。此次收購也使富臨精工沾上熱門概念“鹽湖提鋰”并受到追捧，公司股價在9月13日當天漲超12%。今年以來，其股價更是上漲超過348%。

事實上，恒信融鋰業就主要從事鹽湖提鋰業務，主要產品是碳酸鋰材料，可用于生產新能源汽車電池等，是國內首家將正滲透膜工藝應用于鹽湖提鋰的企業。富臨精工公告稱，恒信融鋰業擁有青海西臺吉乃爾湖東北深層394.26平方公里的鹵水鉀礦勘探權及未來的開采權。此礦區位于柴達木盆地中部，屬于液體特大型鋰礦床。目前，該公司一期年產2萬噸電池級碳酸鋰工廠已投產。

WIND數據顯示，2017年，碳酸鋰價格觸及高位，從16.8萬元/噸的高點一度跌向最低的4萬元/噸。今年以來，國內新能源市場火爆，碳酸鋰價格開啟了新一輪的上漲，由年初的5.3萬元/噸漲至目前14.4萬元/噸。

但是在公司主要產品價格上漲的情況下，恒信融鋰業業績卻處于持續虧損中。2020年，恒信融鋰業實現營收1.62億元，虧損1.15億元;2020年上半年，公司實現營收7656.9萬元，虧損4573.13萬元。同時，截至今年6月末，恒信融鋰業資產總額約9.63億元，凈資產約6.33億元。

公司貨幣資金不足3億元

9月14日，深交所也注意到了富臨精工此次收購，并火速向公司下發了關注函。

深交所也注意到了恒信融鋰業持續虧損的情況，因此要求富臨精工說明其虧損的原因及合理性，生產經營環境及基本面是否發生重大不利變化。并要求公司結合恒信融核心競爭力、近三年一期主要財務數據、近三年的股權評估情況、市場同類可比交易評估及作價情況等補充說明本次交易的定價依據及其合理性、公允性。

同時，深交所還指出，盡管恒信融鋰業擁有西臺吉乃爾湖東北深層 394.26 平方公里的鹵水鉀礦探礦權，但尚未獲得對應的采礦權。要求富臨精工結合市場環境，恒信融核心競爭力、生產經營、主要客戶、財務狀況及在手訂單，與公司在技術、銷售渠道等方面的協同效應補充說明本次交易的商業合理性及必要性，是否存在資源開發、項目建設及產能過剩等風險。

值得注意的是，截至2021年6月30日，富臨精工貨幣資金余額為2.99億元。對此，深交所要求富臨精工結合公司貨幣資金余額、營運資金需求、大額資金支出計劃等，補充說明公司是否具備足夠的資金實力、本次投資的具體資金來源，并結合恒信融未來的資金投入規劃說明本次交易對你公司生產經營、財務狀況的影響。(本報記者劉敏)

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