財報點評 | 阿里巴巴下調2022財年收入指引，兩市股價均跌超10%

11月19日，11月18日，阿里巴巴(09988.HK,BABA.US)發布2022財年第二季度財報。

第二財季，阿里巴巴營收2006.9億元(人民幣，下同)，同比增長29%，低于市場預期的2061.7億元;非公認會計準則凈利潤285.24億元，同比下降39%;攤薄后每股收益為0.25元。

11月18日，阿里巴巴美股大跌，盤中一度跌超12%，截至當日收盤，跌幅為11.13%，收報143.6美元。

財報顯示，公司業務包括商業、云計算、數字媒體及娛樂、創新業務及其他四大分部。

第二財季內，商業分部收入總計1711.7億元，同比增長31%;云計算分部收入200.07億元，同比增長33%;數字媒體及娛樂分部收入80.81億元，上年同期為80.66億元;創新業務及其他分部收入14.32億元，同比增長37%。

目前，商業分部為阿里巴巴第一大收入來源，部門內包括中國零售商業、中國批發商業、跨境及全球零售商業、跨境及全球批發商業、菜鳥物流服務、本地生活服務。第二財季部門收入占集團總收入的85%。

期間，來自中國零售商業的收入為1268.27億元，同比增長33%。受益于合并高鑫零售、以及如天貓超市及盒馬的直營業務，該業務項下的“其他”收入同比暴漲111%至551.32億元。截至2021年9月30日止12 個月，公司中國零售市場及新零售業務的年度活躍消費者約8.63億。

中國批發商業收入為41.74億元，同比增長15%。增長的主要原因是來自1688.com平臺付費會員的增值服務消費上升。

跨境及全球零售商業收入為103.75億元，同比增長33%。增長的主要原因是來自Lazada和速賣通的收入增長。

跨境及全球批發商業收入為47.17億元，同比增長34%。增長的主要原因是來自Alibaba.com付費會員數量的增加和付費會員的平均收入的上升，以及與跨境業務相關的增值服務收入的增長。

菜鳥網絡物流服務收入主要來自其國內及國際一站式物流服務與供應鏈解決方案，抵銷內部交易的影響后合計為98.46億元，同比增長20%，主要原因是公司快速發展的跨境及全球零售商業業務所帶來的已履約的訂單量的增長。于2021年9月30日，菜鳥網絡運營超過300萬平方米的跨境倉庫以支持集團的跨境業務。菜鳥網絡也推出各種服務來提升國際消費者的購物體驗，包括于速賣通有運營業務的4個歐洲國家推出自提柜服務。

本地生活服務收入主要來自餓了么的平臺傭金、提供配送服務收取的服務費及其他服務費，抵銷包括為新零售業務提供服務在內的內部交易的影響后合計為95.13億元，同比增長8%，主要由于GMV的增長，部分被視作收入沖減項的補貼增加所抵銷。

公司在云計算上持續投入，今年10月推出了倚天710服務器芯片，及搭載業內唯一具備大規模遠程直接數據存取(RDMA，Remote Direct Memory Access)網絡能力的技術架構“第四代神龍架構”。

據 IDC 2020年發布的中國關系型數據庫市場研究報告，阿里云長期位居云關系數據庫廠商排名之首。

數字媒體及娛樂方面，第二財季內，優酷的日均付費用戶規模同比增長14%，主要受到優質內容及來自 88VIP會員計劃的持續貢獻所帶動。

總體上看，阿里巴巴生態體系的全球年度活躍消費者截至2021年9月30日止12個月期間達到約12.4億，較截至2021年6月30日止12個月增加約6200萬。其中9.53億消費者來自中國市場，2.85億消費者來自海外，單季凈增加分別為4100萬及2000萬。

阿里巴巴集團董事會主席兼首席執行官張勇表示，“本季度，阿里巴巴繼續圍繞內需、全球化和云計算三大戰略堅定投入，為集團實現長遠可持續發展打下堅實基礎。阿里巴巴生態全球年度活躍消費者達到約12.4億，單季凈增6,200萬，正穩步走向服務全世界20億消費者的長期目標。”

值得注意的是，阿里巴巴下調了2022財年的收入指引，預計2022財年的總收入同比增長為20%至23%，而此前預計為30%。

截至發稿，阿里巴巴港股下跌10.51%，阿里巴巴美股跌11.13%。

頭圖來源：圖蟲

　　 原標題：財報點評 | 阿里巴巴下調2022財年收入指引，兩市股價均跌超10%