基金的持股集中度是什么意思？基金持倉比例超過100好嗎？

基金投資雖然對基民的專業度要求不高，但是投資者對基金了解的越多，在挑選優質基金以及基金經理時也就更簡單，基金投資所能獲得收益也會更高。那么，基金的持股集中度是什么意思?基金持倉比例超過100好嗎?一起來了解一下吧!

基金的持股集中度是什么意思?

持股集中度簡單來說，就是某只基金持有的前十大重倉股的市值在其全部股票投資總額中所占的比例。每只基金的前十大重倉股占比都不一樣，低的有百分之二三十，高的有百分之七十、八十。占比越高，說明持股集中度越高，占比越低則持股集中度越低。根據數據統計，公募基金的重倉股有越來越集中的趨勢，也就是更多基金經理對好股票的判斷正在越來越趨于一致。這也是A股市場的一個大趨勢，有向美股、港股看齊的趨勢。

基金持股集中度提高能夠拉升股價

越好的股票買的人越多，也就越來越貴，蘋果、亞馬遜、特斯拉就是典型例子。無論是通過公開數據，基金半年報還是基金經理的言論，都可以體現出基金的持股集中度已經并且將進一步提高隨著行業競爭格局改變，龍頭企業的競爭壁壘也將越來越高，行業內部估值更是開始拉開差異。陽光之下無秘密，持股集中度越高，說明看好的基金越來越多，資金后浪趕前浪，股價自然也就水漲船高了。

基金持股集中度提高更能帶動基金凈值增長

對于基金持股集中度的提升，有利有弊，有利之處是機構主力可以集中精力、火力挖掘某一行業或個股的投資價值，更充分地分享成長收益。持股集中度高，對凈值的帶動作用就大。

基金持股集中度提高帶來更高的風險

基金的持股集中度過高也有一定的不利之處，基金持倉過于集中在某一行業或某一只個股身上時，容易牽一發而動全身，比較典型的就是諾安成長混合基金，因為高度持倉半導體行業，今年上半年取得非常亮眼的業績，其基金經理也一躍成為明星基金經理，而在下半年凈值大幅度回撤。引發很大的熱點。

通過基金持股集中度考察基金

我們在選擇基金時，可以將持倉集中度作為選擇和觀察基金的一個維度。假設我們看好影視傳媒類行業，可影視行業的指數基金屈指可數，這時候就可以參考行業內個股持倉占比較大、集中度較高的基金。或者如果看好貴州茅臺A股后市走勢，自有資金卻不足以買入茅臺個股的話，那么通過低成本申購將茅臺作為第一大重倉股的基金，也可以“曲線救國”，同樣也可以分享茅臺的長牛成果。

另外還有一個現象就是，在眾多十年級別的長牛基金中，持股集中度都不高，前十大重倉股的占比大約在30%~50%之間，這些基金經理善于通過組合投資來控制風險，也就是雞蛋不放在一個籃子里，降低持股集中度后，分散了風險的同時，自然也降低了短期爆發力，這也是這些“長跑基金”很少跑出單年度冠軍的重要原因，就是不集中持股，比耐力、比眼力!

基金持倉比例超過100好嗎?

基金持倉比例超過100%說明這只基金加了杠桿，加杠桿后的好處在于：假設基金經理加杠桿的資金去投資賺錢了，那么就會獲得超額收益，但是不好在于加杠桿的資金虧損了，則投資者相對于雙倍虧損，所以有好處也有壞處。

基金加杠桿的方法：簡單來說就是假設基金持有的債券或票據，就用債券或票據去抵押，假設這部分資產值100萬，那么就能在銀行貸款80萬以上，再用這貸款的資金去投資，持倉比例就會超過100%了。

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