環球看熱訊：股票收益互換的特征是什么？如何進行股票收益互換？

股票收益互換是什么意思？

股票收益互換其實是股票交易市場的一個專有名詞，它主要指的是客戶和券商之間簽訂了相關的協議，在固定的未來某一期限內，持有者對于特定股票的一些收益，可能會通過一些現金流以及固定利率來進行相對應的交換。

主要的目的也是能夠通過這樣的交換使得資金流入大，增加投資收入。

股票收益互換的特征是什么？

第一，就是一般都是通過場外進行1對1的溢價，簽訂協議，達成成交。

第二，它的交易非常靈活，會按照客戶不同的需求制定不同的投資方案，最后滿足客戶的投資需要。

第三，要是通過客戶提供一定的信用擔保或者是一定的擔保物品來增加他的籌碼。其實簡單一點，也就是通過信用交易來進行保證。

總的來說股票收益互換它其實對于證券市場好處比較多，而且它潛在的一些杠桿率會比較高，那對于投資者來說抗風險能力也會比較高。

如何進行股票收益互換?

股票收益互換業務最吸引投資者的莫過于杠桿交易，投資者可以以較少的資金，利用杠桿關系獲取更多的股票收益。現有一參考案例如下：

一投資者計劃以9折通過大宗交易承接股票標的中國平安(601318.SH)，由證券公司提供80%的資金并代為接盤。雙方約定：投資者支付的固定利率為8%/年，互換本金為2000萬元，互換期限為一周。杠桿比例為5倍，也就是投資者需支付互換本金20%的保證金。標的期初買入價格為37.6元，標的賣出均價為期末價格。互換到期終止時，雙方進行資金結算。

當券商代投資者通過大宗交易平臺以37.6元買入標的股票后，在此后一周時間內，在二級市場賣出標的股票的平均價格為41元。

通過此次股票收益互換，投資需要支付給券商的固定利率為2000萬×8%/52=3.0769萬;券商應付給投資者的股票收益為2000萬×(41-37.6)/37.6=180.85萬;投資者凈收益為177.77萬元。客戶繳納保證金=2000萬×20%=400萬，資金收益率=177.77/400=44.44%。

通過上述案例可以看出，短短一周時間內，投資者的收益率超過40%。當投資者非常看好某一投資產品時，可以通過股票收益權互換放大資金杠桿，可以獲取更高的收益率。

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