東數西算萬億產業鏈剛剛啟動 浪潮信息市場份額不斷提升

有市場人士指出，目前的市道已經不符合正常投資邏輯，因為A股甚至已經不看估值了，像格力電器、飛亞達等業績持續增長的行業龍頭連 10 倍估值都難以維系。但是，目前大起大落的行情卻是活躍資金抄底的最好時段，特別是一直有活躍資金駐扎的數字經濟、集成電路半導體和受地域局勢影響的軍工。其理由也很簡單：生產自救。有分析人士指出，前期資金介入科技較深，在大盤震蕩中有調倉換股需求。但隨著股價普遍出現大幅回落，估值吸引力將增強，投資者可逢低關注預期良好的東數西算、半導體、國防軍工等細分領域。

東數西算：萬億產業鏈剛剛啟動

國家發改委等四部門今年2月聯合印發通知，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區等8地啟動建設國家算力樞紐節點，并規劃了10個國家數據中心集群。至此，全國一體化大數據中心體系完成總體布局設計，“東數西算”工程正式全面啟動。

方正證券分析師劉子睿指出，2021年底至今，政府發布多份頂級政策文件，數字經濟戰略地位上升到空前高度。發展數字經濟是把握新一輪科技革命和產業變革新機遇的戰略選擇。伴隨數字經濟快速發展，社會對算力的需求日益高漲。根據發改委報道，截至2022年2月，我國數據中心規模已達500萬標準機架，預計每年仍將以20%以上的速度快速增長。“東數西算”工程全面啟動，將加快我國數字經濟發展速度，相關產業鏈將持續受益。

“東數西算”工程是國家從頂層設計的角度來統籌規劃新建算力的區位布局，解放北上廣深等東部一線核心城市的資源壓力，保障IDC的供給能有效滿足下游行業高速增長所帶來的市場需求。紅塔證券分析師崔源指出，按照國家出臺的相關規劃，我們預計“十四五”期間IDC建設投資約為14400億元，平均每年約3600億元，相關上下游產業鏈有望長期保持快速增長，建議關注浪潮信息、中科曙光、寶信軟件、科華數據、英維克、中際旭創、新易盛等。

潛力股精選

浪潮信息(000977)

公司把握住了算力最重要的兩大需求點，一是公司把握云計算浪潮，較早推出云服務器，并且創新推出JDM模式實現與云計算巨頭的合作共贏;二是引領人工智能時代，形成了業內最全的人工智能計算全堆棧解決方案。得益于此，公司市場份額不斷提升，成為國內當之無愧的服務器龍頭。開源證券指出，數字化建設對“算力”需求高速增長，推動服務器市場的快速發展我們認為服務器市場發展背后的核心驅動力是數字化建設對算力需求的高速增長。整體來看，國內互聯網行業需求有望邊際向好，上游供應鏈緊張的局勢逐漸緩解，國內服務器有望步入新一輪景氣周期。

中科曙光(603019)

公司2021年實現營業收入111.83億元，同比增長10.06%;實現歸母凈利潤11.35億元，同比增長37.98%;實現扣非后歸母凈利潤 7.53 億元，同比增長43.23%。2021年業績超預期，高景氣度獲驗證。東興證券指出，“東數西算”的承載對象是 IDC 和云計算 IAAS 廠商等，IDC和云計算的最基礎硬件形態是各類服務器，算力擴容直接提升服務器需求，國內市場擴容正為服務器廠商帶來顯著市場機會增量，此外，目前服務器市場國產率仍處于低位，國產替代比率提升對國產服務器廠商為雙重利好。公司作為國產服務器龍頭企業，有望率先受益。

科華數據(002335)

公司數據中心總建筑面積超過20萬平方米，客戶覆蓋三大運營商、騰訊等大型互聯網企業、各大金融機構、政府機關等。安信證券指出，未來三年，公司將穩步擴展數據中心規模，計劃每年新增自建機柜10000個以上。公司從產品開發、EPC建設運維、云服務銷售等方面與騰訊開展了深度合作，共同開發的T-block產品已廣泛應用于騰訊的數據中心要求。根據公司公告，2020年公司與騰訊云計算公司簽訂了11.7億元的建設協議，中標騰訊科技(深圳)500套MDC集中采購項目，公司將憑借騰訊數據中心建設進入業績釋放期。

英維克(002837)

公司致力于為數據中心、通信網絡等領域提供機房、機柜空調等散熱產品，形成了機房溫控節能、機柜溫控節能、客車空調、軌道交通列車空調及服務四大業務。東北證券指出，國內數據中心建設加速，且呈現大型化趨勢，數據中心耗電量占全社會用電量比值呈上升趨勢，機房空調需求持續提升，公司具備先進的間接蒸發冷卻及液冷技術，能夠有效降低PUE，實現顯著的節能。此外，5G建設持續加速，疊加云計算、邊緣計算技術的快速發展，設備熱密度及能耗增長迅速，機柜溫控需求將持續提升。目前儲能行業處于爆發初期，儲能溫控需求增長迅速，有望成為公司業務的強勁增長點。(本報記者 林珂)

標簽： 東數西算 萬億產業 剛剛啟動 浪潮信息

　　 原標題：東數西算萬億產業鏈剛剛啟動 浪潮信息市場份額不斷提升