什么是熊市價差期權？期權的熊市價差組合如何操作？

什么是熊市價差期權?

期權熊市價差策略：是指投資者買入較高行權價的認沽期權，賣出較低相同數量較低行權價的同月認沽期權。

買高行權價認沽期權+賣低行權價認沽期權=熊市價差策略

期權的熊市價差組合如何操作?

熊市價差組合：搞懂了牛市價差組合，反過來熊市價差就好理解了，買高賣低：買入較高行權價的期權、同時賣出相同數量較低行權價的同月同性質的期權。

適用環境：是損失有限同時盈利也有限的低成本做空策略，溫和看跌

認購熊市價差特征(收入權利金)：

1.最大盈利是在正股跌過低行權價時候出現=收入的權利金

2.最大虧損是在正股跌破低行權價時候出現=價差(高行權價-低行權價)-收入的權利金

3.盈虧平衡點=低行權價+收入權利金可以用兩份認購期權來構成。操作上，也是“買高賣低” 。

標簽： 什么是熊市價差期權 期權的熊市價差組

　　 原標題：什么是熊市價差期權？期權的熊市價差組合如何操作？