國(guó)債收益率倒掛意味著什么？國(guó)債的收益率和利率的區(qū)別是什么？

國(guó)債收益率倒掛意味著什么?

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，國(guó)債收益率倒掛指長(zhǎng)期國(guó)債收益出現(xiàn)了低于中短期國(guó)債收益的現(xiàn)象。在國(guó)際市場(chǎng)中，國(guó)債收益率倒掛指原本比本國(guó)國(guó)債利率低的其他國(guó)家國(guó)債利率上升超過(guò)本國(guó)國(guó)債利率。

國(guó)債收益率倒掛通常是一種經(jīng)濟(jì)衰退的信號(hào)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣甚至衰退時(shí)，人們避險(xiǎn)情緒就會(huì)高漲，保守型投資者增加，會(huì)更傾向于投資國(guó)債這種風(fēng)險(xiǎn)極低的理財(cái)。并且市場(chǎng)投資者對(duì)于中短期市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)預(yù)期還是較為悲觀的，所以大量資金涌入長(zhǎng)期債券市場(chǎng)。導(dǎo)致長(zhǎng)期債券供不應(yīng)求，使長(zhǎng)期債券利率逐步走低。同時(shí)經(jīng)濟(jì)衰退，本國(guó)國(guó)債對(duì)外資的吸引力減弱，外資可能拋售持有的國(guó)債，轉(zhuǎn)到其他收益率高的國(guó)家。

國(guó)債的收益率和利率的區(qū)別是什么?

1、區(qū)別：國(guó)債收益率是指在考慮國(guó)債價(jià)格溢價(jià)(債券價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反比)、獲得利息的情況下的收益。

2、收益率=(賣(mài)出價(jià)格+利息收入-買(mǎi)入價(jià)格)/買(mǎi)入價(jià)格;而國(guó)債利率一般是指國(guó)債的票面利率。

3、聯(lián)系：國(guó)債的利率決定著國(guó)債的利息收入，票面利率高的國(guó)債，收益率自然也就越高。

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