公私募大腕“混戰”“牙科茅”，張坤撤了，葛蘭“加倉”，歸凱焦巍孫慶瑞各自站隊

今年三季度果然是公募私募大腕“好戲連連看”的季節。

10月14日晚間，外號“牙科茅”的通策醫療公布季報。這只個股此前因背后有諸多投資大腕“扎堆”而受到關注。

但在公布季報的前一個交易日（10月14日）。通策醫療卻戲劇性的“先跌為敬”。當日上午十點半，該股被大批拋盤砸至跌停板，并一路至跌停收盤，這種極端走勢，進一步拉高了市場對該股的關注度。

晚間的公告果然很驚人。通策醫療的前三季度凈利潤同比增長達到55.09%，但其中第三季度同比增長僅為5.88%。

十大股東中，通策一度的最大流通股東易方達中小盤已經“身影全無”，這或許表明產品管理人張坤對該股有了新的判斷。而另一個“頂流”基金經理葛蘭，則繼續大膽加倉。

除了“牙科茅”外，“醫美茅臺”愛美客也在10月14日晚間公布三季報。愛美客前三季度凈利潤同比增長144.09%。第三季度凈利潤同比增長98.01%。依然有著高增速的它還吸引了一眾牛散的關注。

“頂流”們立場相左

10月14日晚間，通策醫療發布三季度報告，把機構對于該股的分歧充分暴露了出來。

此前的公司中報，張坤、葛蘭、焦巍、歸凱、高毅的孫慶瑞等都在十大流通股東里，但到了三季報，情勢為之一變。

通策醫療的三季報十大流通股名單里，張坤和易方達中小盤基金已經“蹤影皆無”。這意味著，張坤至少已經把年中930萬持股減倉了三分之二以上，甚至不排除全面清倉的可能。

不過另一位醫藥研究出身的“頂流”葛蘭仍舊大手筆持有該股，并連續第二季度成為該公司最大的基金股東。

仔細分析可以發現，張坤在近幾個季度一直在減倉通策醫療，而葛蘭的中歐醫療健康基金，卻是連續第三個繼續加倉。

這顯然表明，葛蘭和張坤，在通策醫療上的觀點，是鮮明的不同。

名將們各自“站隊”

除了上述兩位“頂流”之外，另外一些知名基金經理也在通策醫療上“各自表明立場”。

銀華的“投資明星”焦巍也和葛蘭一起在加倉。他的持股已經增加到了450萬股，持股市值近14億。

另一個私募頂流，前明星基金經理孫慶瑞也類似，一直在加倉通策。

嘉實的“成長一哥”歸凱則在減持，不過它的減持步伐還比較穩健，不像張坤那樣“手起刀落”。

廣發基金吳興武于今年三季度新進成為公司第9大流通股股東。

持股邏輯有變化？

通策醫療的股東分歧，恰恰反映了近階段市場的一個特點，買方機構對重倉公司的“投資邏輯”的重新評估越來越多。

從今年三季度多家券商研究員發布的研究報告看，大部分還是給予了通策醫療正面的“肯定”，諸如省內布局漸成規模、億元擴張穩步推進、突破行業連鎖困局等褒義詞層出不窮。

但實際的持股名單顯示，機構甚至頂流機構們也分歧巨大。

以長線持股聞名的張坤“轉身離去”，以配置能力出眾聞名的葛蘭反而在堅守。嘉實的“成長一哥”已經減倉，而銀華的“成長一哥”卻還在加倉。

加之通策醫療發布了一個爭議比較大的季報，這個關注度估計會持續相當長一段時間。

牛散“愛上”愛美客

那邊通策醫療“水深火熱”，這邊“醫美茅臺”小日子卻過得滋潤。

最新發布的“愛美客”三季報顯示，該公司第三季度實現凈利潤2.83億元，同比增長98.01%。前三季度實現凈利潤7.09億元，同比增長144.09%。

雖然增速有所回落，但仍在絕對高增長區間。這也帶來了一串連鎖反應。

典型是，大批“牛散”在三季度沖入愛美客，把知名公募都“擠了出去”。

尤其是，“牛撒”劉兆年是股東，作為一個活躍的投資者，也在三季度新進入了愛美客。

至三季度末，愛美客的十大流通股名單中，除了焦巍的銀華富裕基金勉強守住第十名外，其余知名基金全線“隱身”。

這估計也出乎了不少投資者的意料。

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